Czy lokaty strukturyzowane będą sposobem na zastąpienie lokat antypodatkowych?

Lokaty i inne produkty strukturyzowane oferowane są najczęściej jako umowy grupowego ubezpieczenia na życie i dożycie. Zwiększa to ich atrakcyjność dzięki unikaniu podatku od zysków kapitałowych. Większość struktur oferuje stuprocentową ochronę kapitału pod warunkiem dotrzymania terminu inwestycji. Ich wadą jest długi okres trwania inwestycji oraz słaba oferta banków w tym zakresie ograniczająca elastyczność i możliwości wyboru klientów. Zdarza się również, że ostateczne warunki danego produktu (wysokość potencjalnego zysku) ustalane są dopiero po dacie subskrypcji.

Stosunkowo prosto skonstruowanymi produktami są Polskie Giganty II oferowane przez Nordea Gwarant. Jeśli wartość akcji sześciu największych spółek z WIG20 wchodzących w skład koszyka będzie po roku wyższa lub równa wartości początkowej Klient uzyskuje zysk w formie kuponu. W wersji ze 100-procentową ochroną kapitału jest to od 7-16 proc. kapitału, zaś z 95-procentową 12-30 proc. Ostateczna wartość ustalana jest po dacie subskrypcji. Jeśli warunek nie zostanie spełniony w pierwszej obserwacji, produkt trwa dalej, a możliwy do osiągnięcia profit się podwaja. Podobnie w trzeciej obserwacji, gdzie dochodzi do potrojenia możliwej do osiągnięcia stopy zwrotu. Czas trwania inwestycji to 3 lata.

PKO BP proponuje nieskomplikowaną lokatę inwestycyjną opartą o kurs USDPLN. Wartość odsetek zależna jest od tego, w jakim przedziale znajdzie się kurs złotego do dolara po 6 miesiącach od zakończenia subskrypcji i wynosi maksymalnie 12 proc. w skali roku. Ponadto środki w okresie subskrypcji są oprocentowane w wysokości 3 proc. w skali roku.